中国抛出536亿美元债务，美媒：可能会被清算，3万亿美元赤字可能会暴露

截至 11 月 8 日，美国联邦债务总额接近 29 万亿美元的历史新高，约占美国 GDP 的 126%。美国人的平均债务为 86,949 美元，美国纳税人的平均债务为 229,705 美元。

而最新数据显示，美国2021财年赤字为2.77万亿美元，为有记录以来的第二高，仅低于2020财年的3.13万亿美元。这意味着美国经济需要向全球投资者出售更多美国国债，以对冲近 3 万亿美元的赤字。而正如亿万富翁吉姆·罗杰斯一再警告的那样，美国是世界上最大的债务国，债务无处不在，迟早要付出代价。美国债务经济模式的可持续性取决于全球主要央行买家。

自 2018 年以来，全球至少有 30 家中央银行出售了总计 1.3 万亿美元的美国国债。事态的最新变化是，美国财政部10月19日发布的国际资本流动报告显示，截至8月的12个月（美债官方数据将延迟两个月），全球央行美国债券买家一直在减持美国债券，全球央行在 8 月份连续第四个月净卖出 340 亿美元的美国债券。其中，中国、瑞士、开曼群岛、印度、新加坡、沙特阿拉伯、荷兰、以色列、波兰、菲律宾、瑞典、意大利、智利、哥伦比亚货币无法卖出，至少有14个国家不同程度减持美国国债.

​​​例如，中国8月减持美国国债213亿美元，持仓降至1.05万亿美元，创2010年以来的最低持仓规模年。今年 3 月至 8 月的六个月中有五个月净减少了 536 亿美元的美国国债。

再比如，沙特在今年8月减持美国国债41亿美元，并在去年11月至今年8月期间出售了7个月的美债。共卖出135亿美元美国国债，卖出的美国国债总量已达到该国总持有美国国债的10%左右。分析人士认为，由于沙特多年来一直是美元和美元主导的全球大宗商品贸易体系的支持者，当沙特开始持续大幅削减美国债务时，石油-美元-美国的有机结合将成为可能。债务可能面临冲击。

​不仅如此，上周以产油国沙特阿拉伯为首的欧佩克+拒绝了美国提出的将原油产量提高到每天40万桶的提议。欧佩克+批准在 12 月将产量增加 40 万桶/日。随后，据彭博社11月6日报道，在欧佩克+会议结束一天后，沙特阿拉伯公布了12月份的官方售价货币无法卖出，并将在下个月向所有买家上调原油官方售价。这引发了人们对深陷通货膨胀和供应链危机的美国经济的不满。

据美国媒体AXIOS不久前援引的报道称，围绕沙特主导的欧佩克垄断国际原油市场，美国国会已经开始启动一项名为N-OPEC的立法行动。因此，一些熟悉沙特能源政策的人士表示，如果美国通过NOPEC，那么它将以美元以外的货币出售石油。他们说“美元是他们的核心选择”。此外，沙特曾宣布可能终止石油美元协议，在没有美元的情况下进行石油贸易。麦吉尔国际评论专栏作家也分析称，美国与沙特阿拉伯之间的石油美元协议可能会提前终止。这进一步说明，沙特突然继续大规模抛售美债绝非偶然。

​​而一旦沙特继续大规模抛售美债，分析人士认为，它很可能会效仿俄罗斯，接近美债归零。这意味着美债和美元，以及美债经济模式，可能会被全球很多产油国抛弃，这也是对美债经济可能陷入困境的预期缩影。

彭博社几周前报道称，这种流行病可能会导致美国出现债务危机。而美国财长耶伦在过去几周多次警告称，如果美国的债务上限不能维持下去，美国可能有朝一日资金枯竭，进而影响美债和美元的信用。目前美国的债务上限也在8月初到期，但美国国会延长了时间，预计这个关键点在12月。

​​同时，美国财政部从去年开始就一直暗示可能考虑发行50年期和100年期美国国债。这比目前最长周期的 30 年期美国国债至少高出 20 年。高盛分析师最近建议，以目前的借贷成本，美国财政部应该发行 1000 年期国债。虽然尚未采用，但它表明美国经济将继续向全球主要买家借款。

这再次表明，对于已经负债累累的美国经济来说，摆脱债务几乎是不可能的，债务成瘾可能会走到尽头。否则，包括其最新的 1.2 万亿美元基础设施计划在内的一系列经济举措可能面临失败的可能性。

​​​或基于此，美国经济需要建立高质量的债务信用，以确保美国债务继续受到全球主要买家的青睐。因为仅仅依靠美联储自己印钞和回购美债，可能会让美债经济陷入流动性不足的困境，更何况根据美联储11月3日的最新声明，今年将开始减少购债月。分析师预计，美联储自去年 3 月以来每月购买的 1200 亿美元债券可能会在 2022 年年中全部结束。

因此，此时，美国债券和美元需要全球买家的更多支持。对此，前白宫首席经济顾问拉里·库德洛表示，“美国偿还债务的完整性是神圣不可侵犯的，我们对维持美元作为世界储备货币的承诺也是如此。”福克斯商业电视节目主持人斯图尔特·瓦尼指出，美国从未违反债务合同。如果是这样，谁会再次借给我们（美国）钱？也就是说，美国经济在任何时候都无权也不能依赖任何美国国债的账目。

​​​​美国媒体CNBC早些时候报道称，当全球主要买家抛售美国债务时，对美国经济的影响可能难以想象。美国金融网站Zerohedge援引专家分析称，随着美国联邦赤字飙升、违约风险增加等因素，如果风险因素增加，中国等一些主要的美债买家也可能有清算美债的可能。而一旦发生这种情况，美国近3万亿美元赤字的这张王牌，就有可能被揭穿。 (完)