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10个值得提前埋伏的DeFi新潜力项目_MarsBit

2022-12-20 专栏：区块链资讯

本文将为读者盘点10个新的DeFi潜力项目，以及各自有哪些特点或创新点。 但大部分项目仍处于开发初期，提醒用户谨慎互动，DYOR。

Morpho：以太坊借贷优化协议

Morpho 可以被认为是一个贷款池优化器，一个建立在 Compound 和 Aave 等贷款池之上的点对点层，它通过点对点无缝匹配贷款人和借款人来提高贷款池头寸的资本效率，同时还保留与协议相关的相同流动性、清算保证和风险参数。 在撰写本文时，通过 Morpho 提供的所有流动资金总计近 3 亿美元，借入总额为 1.56 亿美元。

众所周知，在目前的通用借贷协议中，大部分资金池的贷款金额与贷款金额严重不匹配，导致借款人支付的利息与贷方赚取的利息严重不匹配，影响资金效率也比较低。 那么Morpho是如何提高资本效率的呢？

Morpho主要通过一个优先级队列来匹配用户的借贷需求，实现双赢。 具体来说，用户将根据他们想要借出或借入的金额进行排序。 当贷款人向协议提供流动性时，他的流动性首先与最大的借款人匹配，然后是第二大、第三大的借款人，依此类推，直到提供的流动性完全匹配或无法匹配更多的借款人。 反之，当借款人准备借入流动性时，会优先匹配最大的贷款人，以此类推。 鉴于可能出现的多次匹配，Morpho 也考虑到了 Gas 消耗，允许用户自定义最大 Gas 值。 如果消耗的 Gas 达到最大值，剩余未匹配的流动性将返回到基础池中。

也就是说，Morpho借贷用户在最坏的情况下可以获得底层资金池的APY，当他们的资金匹配时，他们将获得提升的P2P APY。 在这两种情况下，用户将始终获得等于或优于底层协议的速率。

在奖励方面，Morpho会代表用户从底层协议中累积奖励，同时也会将自己的代币MORPHO分发给用户。

Morpho今年7月完成1800万美元融资，由a16z和Variant领投，Nascent、Semantic Ventures、Cherry Ventures、Mechanism Capital、Spark Capital、Standard Crypto、Coinbase Ventures等跟投。

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Sturdy：无息贷款和收益协议

Sturdy Finance 是一种无息贷款和收入协议。 根据官方文件，Sturdy 团队来自加密原生工作者，他们曾在 Polymath、Gelato Network 和 Injective Protocol 工作过。 今年3月，完成390万美元种子轮和战略轮融资，Pantera Capital领投，Y Combinator、软银旗下Opportunity Fund、KuCoin Ventures、mgnr、One Block Capital、Dialetic、Orange DAO跟投。

Sturdy目前已在Fantom和Ethereum上线，将借款人提供的抵押品抵押给Yearn、Convex、Lido等DeFi协议，质押奖励用于支付存款人的利息。 Sturdy 已经明确表示，治理代币将在稍后发行。

在利率方面，对于借款人来说，在Sturdy上借款是免息的。 但是，当资产利用率超过80%时，利用率每提高1%，就需要额外增加3%的利率。 当健康系数低于1时，将被清算。 对于贷方来说，可以获得相对稳定的回报率。

上周，Sturdy宣布将发行代币STRDY，并将对早期用户和合作伙伴进行空投。 每天都会公布对合作伙伴用户的空投。

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常年：衍生品协议

常年是一种衍生品协议。 本月早些时候，它宣布获得由 Polychain Capital 和 Variant 领投的 1200 万美元融资。 参与方包括Archetype、Coinbase Ventures、Scalar Capital、Robot Ventures等。常年联合创始人Kevin Britz和Arjun Rao此前于2017年共同创立了Astro Wallet，后被Coinbase收购。

Perennial 使用 DeFi 原生交易模型，即无订单簿、零滑点和无需许可的杠杆，以及 DeFi 专属市场（例如 Squeeth）和可组合头寸。 Perennial 充当点对池衍生品 AMM，交易者存入抵押品以获得杠杆风险，流动性提供者可以为交易者支付的费用提供资金

此外，鹏瑞利也将自己定位为衍生品的底层协议，让开发者只需几行代码就可以推出任何合成市场，而建立在协议之上的工具可以简化和自动化散户用户的参与。 Perennial初期的核心功能包括“点对池AMM”、美元结算、LP灵活性等。

截至发稿，Perennial 在以太坊主网上线一周内，流动性提供者提供的资金总额为 180 万美元，交易者的未平仓头寸超过 40,000 美元。 虽然目前 Perennial 的交易热度较低，但 Perennial 尚未发行代币，因此可能值得埋伏。

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延伸阅读：《1200万美元衍生品协议鹏瑞利有哪些看点？》 “

Panoptic：基于Uniswap的无预言机永续期权协议

Panoptic 由 Advanced Blockchain AG 前研究主管 Kristensen 和康奈尔大学应用​​物理学教授 Guillaume Lambert 于 7 月创立以太坊测试链挖矿，旨在构建一个永久的、无 oracle 的去中心化加密期权交易协议。

与一般的期权协议不同，Panoptic 协议不使用清算所来结算期权，而是使用 Uniswap V3 中的 LP 头寸作为交易多空期权的基本构建块。 期权市场可以以许可的方式部署在任何资产上，任何人都可以作为流动性提供者等将资金借给期权交易者。

不可否认，Panoptic将能够为长尾资产提供期权交易机会，但潜在风险也存在，如杠杆率过高、期权溢价过大、爆仓等风险。 从机制上讲，当期权买方将卖方预先部署的流动性从 Uniswap V3 池中转移到 Panoptic 时，Uniswap 交易活动会产生买方欠卖方的 LP 费用，这就是溢价的来源。 对Panoptic机制感兴趣的读者点击此链接进入官方文档。

Panoptic 计划在明年第一季度推出其平台，第一个版本将基于 Uniswap 的自动化做市商（AMM），之后计划支持其他 AMM。

Panoptic 本月完成了 450 万美元的融资，由 Gumi Cryptos Capital 领投，Uniswap Labs Ventures、Coinbase Ventures、Jane Street、SevenX Ventures 和 Avalanche Foundation 的暴雪基金跟投。

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流动性：流动性激励层

Fluidity 在今年 10 月完成了由 Multicoin Capital 领投的 130 万美元种子轮融资，顾问包括投资人 ZachXBT 等。 该项目将建立在以太坊和 Solana 之上，继 1 月份在 Ropsten 测试网和 Solana Devnet 上发布后，今天在以太坊主网上启动。

Fluidity会将用户存入协议的稳定币封装资产按1:1的比例存入Fluid Assets，用户在链上使用、发送或接收Fluid Assets时将获得奖励。 奖励是由 Fluidity 在其他货币市场上存入和借出这些基础资产所产生的累积回报率产生的。 用户可以随时赎回标的资产。

在奖励分配方面，Fluidity创建了一个无损奖励储蓄池，将随机分配不同大小的奖励给Fluid Assets的用户。 支付机制由Transfer Reward Function（简称TRF）决定，这将取决于奖励池的大小、资产交易频率、支付的gas费用，以及随机分配的随机奖励层级。

流动性还允许开发人员决定这些奖励的分配方式和时间。 流动资产用例包括发送、接收和交易代币，铸造、交易和销售 NFT，在 DEX 中执行交易等等。 Fluidit 正在构建一个通用的通用激励机制，可以嵌入到不同的系统、平台和协议中。

综上所述，Fluidity可以让用户在不损失稳定币的情况下获得封装代币。 同时，为了鼓励封装代币的流动性，也在构建随机奖励激励机制。 此外，Fluidity还提出了Utility Mining的概念，通过参考流动性挖矿来分配大部分治理代币，从而引导流动性。 治理令牌经济学可以在这里找到。

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光谱：信用风险评估

Spectral 构建了一个与传统 FICO 评分相当的链上评分，称为多资产信用风险预言机 (MACRO) 评分，用户可以通过其平台查看链上评分。 Spectral已在Arrbitrum测试网推出V0.3.0公测版，用户可根据链上交互活动获得链上信用评分。

目前，我们可以根据链上的交互活动在 Spectral 中铸造不可替代信用（NFC）代币。 Spectral还允许用户绑定任意数量的地址，这样一个MACRO分数就可以代表多个地址在NFC上的综合信用。 主钱包会获得NFC，MACRO评分也会因为信用记录的长度和信用组合的多元化而得到提升。

NFC代表了我们在DeFi借贷市场的信用价值，完全可编程和可组合，有望成为DeFi世界的信用风险评估基础设施。

今年 8 月，Spectral 筹集了 2300 万美元，由 General Catalyst 和 Social Capital 领投，三星、Gradient Ventures、Section 32、Franklin Templeton、Circle Ventures 和 Jump Capital 跟投。

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Nibiru：Cosmos生态DeFi Hub

Nibiru 不仅是一个基于 Cosmos 的 PoS 区块链平台，还是一个支持衍生品和现货交易的 DeFi Hub。 今年9月，Nibiru完成750万美元种子轮融资，估值1亿美元。 参与投资者包括 Tribe Capital、Republic Crypto 和 Kraken。

Nibiru生态系统包括永续合约Nibi-Perps、现货交易协议Nibi-Swap和部分抵押的稳定币NUSD。 其中，Nibi-Perps 推出了公共测试网。 初始测试网版本基于虚拟AMM机制，仓位以USDC结算。

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指数：DeFi 评级和投资协议

Exponential 在 10 月完成了由 Paradigm 领投的 1400 万美元种子轮融资。 Exponential 不仅是一个 DeFi 评级协议，更是一个投资协议。 它可以轻松发现、评估和投资跨链流动性池，也可以评估自己的钱包地址来分析投资风险。 Exponential还会根据用户的风险承受能力，个性化推荐最佳资金池。

目前，Exponential 允许用户在资金池中分析钱包风险和探索风险收益机会，并已开放投资候补申请。

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nftperp：基于仲裁的 NFT 永续合约协议

NFT永续合约交易平台nftperp已在Arbitrum One上线Beta主网，允许用户抵押WETH而非NFT做多或做空蓝筹NFT，杠杆高达5倍。

nftperp交易机制采用虚拟自动做市商（vAMM）模型，不需要真正的流动性提供者，也没有订单簿。 交易者的抵押资产将存储在智能合约金库中以太坊测试链挖矿，交易者的所有损失和收益都将在金库中进行处理。

nftperp 近期也完成了 170 万美元的种子轮融资，Dialectic、Maven 11、Flow Ventures、DCV Capital、Gagra Ventures、AscendEX Ventures、Perridon Ventures、Caballeros Capital、Cogitent Ventures、Nothing Research、Apollo Capital、Tykhe Block Ventures、OP Crypto等待投票。

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延伸阅读：《NFT永续合约协议nftperp一览：它是如何运作的？》 有什么特点？ “

顶点：Arbitrum 上的 DEX

Vertex是Arbitrum上的DEX，涵盖现货、衍生品交易、收益、借贷等服务。 Vertex 原本计划推出 Terra，但最终决定推出 Arbitum。 公共测试网已在 Arbiturm 上启动。

Vertex 结合了订单簿和 AMM 的优点。 核心协议是一个带有链下订单簿的链上交易协议（恒定乘积 AMM）。 订单簿是用于订单匹配的链下分拣机。 AMM 的池子流动性将被注入链下订单簿，为交易者提供更深层次的流动性、更小的点差和滑点。

Vertex 在官方文档中简要概述了代币经济学。 除了代币 VRTX 之外，它还将创建一个流动性抵押代币 xVRTX 和一个不可转让的投票代币 voVRTX。

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